Главное — использовать кредитование так, чтобы оно не выходило за ваши ограничения. Управление рисками начинается с измерения дневной волатильности рынков. Ей можно присвоить условное название N(ee также называют средним истинным диапазоном). Фьючерсы на евродоллары за декабрь 2006 года достигли 55-дневного минимума, сигнализировавшего вхождение. 20 февраля 2006 года рынок немного прошел вниз, пока не достиг очередного 20-дневного максимума 16 марта. Короткие позиции на рынке закрывались с убытками, 29 марта 2006 года рынок вышел на новый минимум, и позиции снова открылись.
О книге Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты
Однако биржевые цены не возвращаются на заданное место в один день. Они могут оставаться переоцененными или недооцененными довольно продолжительный период времени. Такой продолжительный период времени является мелью, которая топит корабли. Люди, которые вкладывают в рынки, ведущие себя спокойно, вымывают золото для дураков. В человеческой природе заложена вера в возврат к истокам. Сегодняшней гиперактивной толпой, ежеминутно проверяющей биржевые сводки, такие долгие периоды ничегонеделания воспринимались бы как бесполезные.
- Они никогда не замечают, когда приходит их погибель, даже если их мыльный пузырь ничем не отличается от предыдущих.
- Сегодняшней гиперактивной толпой, ежеминутно проверяющей биржевые сводки, такие долгие периоды ничегонеделания воспринимались бы как бесполезные.
- Когда «хорошие» сделки, будучи не обязательно прибыльными, совершаются на долгосрочную перспективу, шансы на их прибыльность значительно возрастают.
- Если сильная тенденция не начинается, то небольшие убытки от неправильных прорывов еще быстрее поглощают ограниченный капитал.
Взлет рынка…
Уникальность состоит не в идее, которая является ключом к успеху. Уникальность состоит в вашей способности осуществить эту идею. Высокий показатель IQ вряд ли является ключом к успеху в жизни. В долгосрочной перспективе ум ничего не обеспечивает; для успеха требуется нечто большее.
Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты
Когда рынки разворачиваются в другую сторону, такое осмотрительное поведение увеличивает шансы быстрого восстановления, чтобы вновь вернуться к большим прибылям. Самый слабый экспоненциальный рост от сильной тенденции всегда превзойдет наиболее крутое линейное падение. Когда происходит прорыв, короткий или длинный, невозможно узнать, что будет потом. Возможно, рынок ненадолго пойдет вверх, а затем снова опустится, порождая убытки.
Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты
Скользящее среднее – в финансах и техническом анализе один из ключевых показателей, используемых для анализа данных во времени. Ряд скользящего среднего может рассчитываться для любых временных рядов, но чаще всего используется для подсчета биржевых цен, прибыли или объемов торговли. Скользящие средние используются для сглаживания краткосрочных изменений, подчеркивая при этом долгосрочные тенденции или циклы. Формула скользящего среднего идентична формуле средней величины. «Скользящей» эта средняя названа потому, что, будучи наложенной на биржевой график, она как бы скользит за ценой.
Взлет рынка…
Первый «короткий» прорыв случился в феврале 2006 года, и рынок продолжил падать, пока не достиг минимума в июне. Фьючерсный контракт – стандартный контракт на продажу или на покупку определенного базисного товара в определенную дату в будущем. Цена базового актива на дату поставки называется расчетной ценой. Расчетная цена, как правило, стремится к цене фьючерса на дату поставки.
О книге Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты
Сегодня люди в больших количествах поглощают информацию и ежедневные советы от любых знаменитых специалистов, что покупать и продавать. Толпы желающих быстро разбогатеть породили целую культуру трейдеров, боящихся что-либо пропустить. Они поглощены анализами того, что произошло или будет происходить на рынках, даже если это никоим образом не влияет на принимаемые ими решения. График ежедневного изменения цен на фьючерсные контракты на сою за май 2004 года показывает меньшее значение N в начале тенденции.
Затем они выжидают и проверяют, действуют ли их правила так, как они предполагали. В долгосрочной перспективе рыночные цены склоняются к «возврату к истинному значению». Если биржевые цены переоценены (или недооценены), они, в конечном счете, возвращаются назад к средним значениям.
Некоторые с самого начала обладают большими деньгами, но много не зарабатывают. Все лучшие тенденции часто начинаются с очень низкой волатильности во время первоначального входного прорыва. Если в последнее время волатильность очень маленькая, не 5 долларов по золоту, а 2,5 доллара, то можно войти с достаточно большой позицией. Низкое значение N на входе — хороший признак, когда можно открыть действительно большую позицию. А когда волатильность низкая, это обычно означает, что рынок был определенное время в застое. Все ненавидят, когда рынок, где многие потеряли деньги, сильно растет.
Не торговать в отсутствие движения на рынке — одно из самых важных правил. Без движения рынков нет необходимости открывать позицию. https://forexinstruments.com/ График демонстрирует возможность получения прибыли на падающем рынке. Каждая точка отражает минимум за пятьдесят пять дней.
Инвесторы хотят больших прибылей, приправленных умной историей, которая имеет фундаментальное подтверждение. Входить на рынок нужно беспорядочно, а управлять сделками после вхождения. Если надлежащим образом управляться с рисками, то можно справиться с самыми худшими ситуациями, какие только могут быть в трейдерстве.
Прибыли, полученные от второй сделки, с лихвой компенсировали убытки от первой.«Черепахи» не имели права игнорировать второй прорыв только лишь потому, что первый прорыв принес убытки. Второй прорыв оказался таким, каким они хотели его видеть, хотя никто не мог этого предсказать. Затем нужно брать скользящее среднее значение истинных диапазонов за двадцать дней. В результате получается примерная волатильность за несколько последних недель для каждого торгуемого рынка.
Такие трейдеры всегда ждут сдвигов рынка и затем следуют этим сдвигам. Эти новички были брошены в огонь и поставлены перед задачей производства денег черепахи трейдеры практически мгновенно, и на кону были миллионы. Они торговали акциями, облигациями, валютами и активов других рынков, чтобы зарабатывать миллионы.
Это просто не является фактором, способным вывести их из игры, даже если потери и случаются. Они обладают искренним и настойчивым безразличием к окружающим обстоятельствам. Победители гонятся за призами, потому что они уверены, что способны их выиграть. Они меньше боятся вылететь из игры, чем не использовать каждый возможный шанс на своем пути. Не существует одного определенного портфеля, которым можно торговать. Сегодня трейдеры работают по правилам «черепах», используя всевозможные варианты портфелей (акции, валюту, облигации, сырье и т. д.).
Если полученный результат отрицательный, то его нужно приводить к абсолютной величине. В математике абсолютная величина реального числа равна расстоянию между этим числом и нулем на линии чисел. Так, например, 3 является абсолютной величиной для 3 и -3. Перестаньте думать только о том, как войти на рынок. Секрет успеха в том, чтобы всегда знать, когда вы будете выходить.
Но как только объемы ресурсов увеличиваются, скажем, на 100 %, принимаемые ими решения становятся более важными и неочевидными. Они начинают думать о том, сколько они могут выиграть или потерять, и им становится труднее держать в уме трейдерство. Эмоции вырываются наружу, и им все труднее сохранять объективность. Умение не воспринимать ценность долларов было важной частью того, что прививалось «черепахам». Рынки – это как игра в монополию, а стратегии, правила, сделки и цифры – объективны и поддаются изучению. Метод достижения успеха среднестатистического начинающего инвестора выглядит сомнительно.
Они признают свои ошибки в отдельных операциях, терпят убытки и идут дальше. Однако в долгосрочной перспективе они рассчитывают получить прибыль. Ловители тенденций не пытаются предугадать величину изменения цен. Ловитель тенденций «взращивает в своем уме набор условий для вхождения и ухода с рынка и действует в соответствии с этими условиями, не обращая внимания на другие рыночные факторы. И можно надеяться, что такое поведение избавит принимаемые решения от влияния эмоциональных суждений».
А в состоянии всеобщего повышенного возбуждения люди почти всегда ошибаются. Со стандартным взглядом на деньги никогда не преуспеть в этом бизнесе.
